Ф’ючерсні контракти, також відомі як ф’ючерси, – це універсальні фінансові інструменти, які дозволяють інвесторам спекулювати на майбутніх змінах цін базових активів. Їх популярність зумовлена потенціалом високих прибутків, гнучкістю та можливістю захисту від ринкових ризиків. У цьому посібнику ви дізнаєтеся, що таке ф’ючерси, які переваги вони можуть принести інвесторам, які ризики з ними пов’язані та як ефективно ними торгувати.
Що таке ф’ючерсні контракти?
Ф’ючерсні контракти – це угоди між двома сторонами – покупцем і продавцем, які зобов’язують їх обміняти певну кількість базових активів за фіксованою ціною у визначений майбутній термін. Вони належать до групи деривативів, а їхня вартість залежить від цін базових активів, таких як акції, фондові індекси, валюти, сировина чи криптовалюти.
Ключові характеристики ф’ючерсних контрактів
- Обов’язковість виконання: Як покупець, так і продавець зобов’язані виконати угоду, що відрізняє ф’ючерси від опціонів.
- Стандартизація: Усі ф’ючерсні контракти стандартизовані, тобто їх параметри, такі як розмір, дата завершення та спосіб розрахунку, заздалегідь визначені біржею.
- Розрахунок: Ф’ючерси можуть бути розраховані фізично, коли базові активи фактично доставляються, або грошово, коли різниця між ціною контракту та ціною активу розраховується у грошах.
- Фінансовий важіль: Вимога лише частки вартості контракту (гарантійного депозиту) робить ф’ючерси привабливими для інвесторів з обмеженим капіталом.
Як працюють ф’ючерсні контракти?
Ф’ючерси базуються на спекуляції щодо майбутніх цін базових активів. Наприклад, якщо ви очікуєте зростання ціни біткоїна, ви можете купити ф’ючерсний контракт на BTC. Якщо ваші прогнози здійсняться, ви заробите різницю між ціною контракту та поточною ціною активу на момент завершення або закриття позиції.
Приклад роботи ф’ючерсів
Розглянемо приклад ф’ючерсного контракту на біткоїн (BTC):
- Ви купуєте ф’ючерсний контракт на BTC за ціною 50 000 USD, очікуючи зростання ціни.
- Ви вносите гарантійний депозит, наприклад, 10% вартості контракту, що у цьому випадку становить 5000 USD.
- Ціна біткоїна зростає до 55 000 USD, тому ваш прибуток становить різницю між цінами, помножену на розмір контракту (5000 USD за одиницю BTC).
- Ви можете закрити свою позицію до завершення терміну або чекати розрахунку.
Гарантійний депозит і margin call
Гарантійний депозит є необхідною складовою торгівлі ф’ючерсами. Це сума, яку ви повинні внести, щоб відкрити позицію, і яка забезпечує біржу від збитків через несприятливі цінові коливання.
Якщо ціна контракту рухається проти вашої позиції, може бути виставлено вимогу щодо додаткового депозиту (margin call). У разі відсутності додаткових коштів позиція може бути автоматично закрита.
Чому варто інвестувати у ф’ючерсні контракти?
Ф’ючерси пропонують численні переваги як для спекулянтів, так і для інвесторів, які шукають захист. Ось кілька причин, чому варто розглянути торгівлю ф’ючерсами:
Спекуляція на ринковій волатильності
Волатильність цін базових активів створює можливість отримання прибутків на ринках ф’ючерсів. Ви можете торгувати як на зростанні, так і на падінні цін, займаючи відповідно довгу або коротку позицію.
Приклад:
Якщо ви вважаєте, що ціна біткоїна знизиться, продаєте ф’ючерсний контракт (коротка позиція). Якщо ціна справді знизиться, ви викупите контракт за нижчою ціною, отримуючи прибуток.
Фінансовий важіль і ефективне управління капіталом
Фінансовий важіль дозволяє контролювати більші позиції, ніж ваш початковий капітал. Наприклад, використовуючи важіль 10x, ви можете відкрити позицію на 100 000 USD, маючи лише 10 000 USD капіталу.
Переваги:
- можливість отримання більших прибутків з меншим капіталом
- краще використання наявних коштів.
Ризик:
- Важіль також збільшує потенційні збитки, що вимагає обережного управління позиціями.
Захист інвестиційного портфеля
Ф’ючерси можуть слугувати хеджинговим інструментом, дозволяючи захистити портфель від несприятливих цінових коливань. Наприклад, якщо у вас великий портфель акцій, ви можете захиститися від падіння ринку, продаючи ф’ючерси на відповідний фондовий індекс.
Ліквідність та доступність
Ринки ф’ючерсів зазвичай дуже ліквідні, що означає, що ви можете легко відкривати та закривати позиції. Більшість бірж пропонує доступ до широкого спектру ф’ючерсних контрактів на різні активи.
Види ф’ючерсних контрактів
Ринки ф’ючерсів пропонують різноманітність контрактів, які можна адаптувати до індивідуальних інвестиційних цілей. Ось найпопулярніші види:
Безстрокові контракти
Безстрокові контракти, або perpetual futures, особливо популярні на ринках криптовалют. Вони не мають встановленої дати завершення, що означає, що ви можете утримувати позицію доти, доки у вас є достатній гарантійний депозит.
Контракти з терміном завершення
Цей вид контрактів передбачає точну дату завершення, після якої контракт розраховується. Вони є поширеними на традиційних фінансових ринках, таких як товарні біржі.
Ф’ючерси на різні активи
- Товари: охоплюють сировинні товари, такі як нафта, золото чи зернові.
- Валюти: ф’ючерси на валютні пари, наприклад, EUR/USD.
- Криптовалюти: контракти на біткоїн, етеріум та інші цифрові активи.
- Фондові індекси: ф’ючерси на індекси, такі як S&P500 чи WIG20.
Як почати торгівлю ф’ючерсними контрактами?
Виберіть інвестиційну платформу, яка пропонує широкий спектр ф’ючерсів та низькі транзакційні витрати. Наприклад, Binance – одна з найпопулярніших бірж для ф’ючерсів на криптовалюти.
Процес відкриття рахунку
- Реєстрація: Зареєструйте обліковий запис на обраній платформі.
- Верифікація особистості: Вимагається більшістю регульованих бірж.
- Поповнення рахунку: Здійсніть поповнення інвестиційного рахунку за допомогою криптовалют або фіатних валют.
Відкриття позицій на ф’ючерсах
- Виберіть базовий інструмент, наприклад, BTC/USDT.
- Встановіть параметри транзакції: кількість контрактів, рівень фінансового важеля, ордери stop loss та take profit.
- Підтвердіть транзакцію та відстежуйте свою позицію.
Переваги та недоліки торгівлі ф’ючерсними контрактами
Переваги:
- універсальність: можливість спекуляції на зростанні та зниженні цін.
- фінансовий важіль: ефективніше використання капіталу.
- широкий вибір інструментів: ф’ючерси доступні на різні активи.
- хеджування: захист від ринкових ризиків.
Недоліки:
- високий ризик: можливість швидких втрат через неправильне управління ризиками.
- складність: ф’ючерсні контракти вимагають поглиблених знань.
- витрати та збори: витрати на транзакції, комісії за утримання позицій та інші можуть зменшити прибуток.
5 прикладів ф’ючерсів на криптовалюти
Торгівля ф’ючерсами на криптовалюти стає все більш популярною серед інвесторів, які шукають нові можливості для спекуляції та захисту своїх позицій. Ось п’ять детальних прикладів ф’ючерсів на різні криптовалюти, їх особливості та потенційне використання.
1. Bitcoin Futures (BTC/USD)
Біткоїн – це найстаріша та найбільш впізнавана криптовалюта, тому ф’ючерси на BTC користуються величезним попитом. Ці контракти дозволяють інвесторам спекулювати на майбутній ціні біткоїна як на традиційних біржах, таких як CME Group, так і на криптовалютних платформах, таких як Binance Futures.
Основні характеристики:
- базовий інструмент: біткоїн (BTC).
- стандартизація: на CME кожен ф’ючерсний контракт представляє 5 BTC, що робить його більш придатним для інституційних інвесторів.
- фінансовий важіль: криптовалютні біржі, такі як Binance, пропонують важіль до 125x.
- розрахунок: можливий як грошовий розрахунок, так і фізична доставка BTC.
- механізм фінансування: у разі безстрокових контрактів на криптоплатформах ставки фінансування підтримують ціни ф’ючерсів у відповідності до спотового ринку.
Приклад використання:
Інвестор прогнозує зростання ціни біткоїна з поточних 50 000 USD до 55 000 USD протягом місяця. Він купує ф’ючерсний контракт на BTC/USD із важелем 10x. Якщо ціна досягає прогнозованого рівня, прибуток від угоди буде у рази більшим, ніж при торгівлі без важеля.
2. Ethereum Futures (ETH/USD)
Ethereum – це друга за величиною криптовалюта у світі, відома своєю функціональністю у сфері смартконтрактів і децентралізованих додатків (dApps). Ф’ючерси на ETH дозволяють трейдерам спекулювати на волатильності цієї криптовалюти або хеджувати свої довгострокові позиції.
Основні характеристики:
- базовий інструмент: Ethereum (ETH).
- стандартизація: на CME контракти ETH futures представляють 50 ETH.
- фінансовий важіль: Binance Futures пропонує важіль до 100x на контрактах ETH/USDT.
- розрахунок: переважно грошовий.
- популярність: ETH futures особливо популярні під час значних змін в екосистемі Ethereum, наприклад, під час оновлень мережі.
Приклад використання:
Трейдер очікує зростання цін Ethereum з 3500 USD до 4000 USD перед впровадженням нового оновлення мережі. Він купує контракт ETH futures із низьким гарантійним депозитом і високим важелем. Якщо прогноз справдиться, можна отримати значний прибуток, але невдалий сценарій пов’язаний із ризиком втрати депозиту.
3. Binance Coin Futures (BNB/USDT)
Binance Coin (BNB) – це нативний токен біржі Binance, який використовується для зниження транзакційних комісій і як базовий актив для багатьох продуктів в екосистемі Binance. Ф’ючерси на BNB дозволяють трейдерам займати позиції на зростання або падіння вартості токена.
Основні характеристики:
- базовий інструмент: Binance Coin (BNB).
- фінансовий важіль: до 50x на Binance Futures.
- обсяг: завдяки популярності Binance, ф’ючерси на BNB є одними з найбільш ліквідних інструментів.
- розрахунок: грошовий (USDT).
- унікальність: вартість BNB часто залежить від активності біржі Binance та її користувачів.
Приклад використання:
Інвестор прогнозує, що найближчий квартал принесе зростання активності на Binance, що вплине на підвищення ціни BNB. Він купує контракт BNB futures і використовує важіль, щоб збільшити потенційний прибуток.
4. Solana Futures (SOL/USDT)
Solana (SOL) – це блокчейн-платформа, відома своєю високою пропускною здатністю та низькою затримкою. Завдяки швидкому зростанню популярності Solana стала одним із основних активів у торгівлі ф’ючерсами.
Основні характеристики:
- базовий інструмент: Solana (SOL).
- фінансовий важіль: до 50x на криптовалютних біржах.
- волатильність: SOL характеризується високою волатильністю, що створює можливості для спекулянтів.
- розрахунок: грошовий у стейблкоїнах, наприклад, USDT. USDT
- застосування: ф’ючерси на Solana є привабливими для інвесторів, які спекулюють на короткостроковій волатильності.
Приклад використання:
Трейдер помічає, що Solana оголосила про нові партнерства з великими технологічними компаніями. Очікуючи зростання ціни SOL, він купує ф’ючерсні контракти. Швидке зростання ціни токена дозволяє отримати високий прибуток, але помилкові прогнози можуть призвести до збитків.
5. Cardano Futures (ADA/USDT)
Cardano (ADA) – це блокчейн-платформа, яка робить акцент на науковий підхід до розвитку. Ф’ючерси на ADA приваблюють як спекулянтів, так і довгострокових інвесторів, які шукають хеджування.
Основні характеристики:
- базовий інструмент: Cardano (ADA).
- фінансовий важіль: до 20x на більшості криптовалютних бірж.
- розрахунок: грошовий.
- популярність: ADA futures стають більш популярними під час оголошень щодо розвитку мережі.
Приклад використання:
Інвестор хоче захистити свою позицію в ADA від потенційного зниження вартості. Він продає ф’ючерсні контракти на ADA, які у разі зниження ціни дозволять компенсувати збитки з портфеля спотових активів.
Підсумок
Торгівля ф’ючерсними контрактами – це потужний інвестиційний інструмент, який може принести як значні прибутки, так і втрати. Важливо розуміти, як працюють ф’ючерси, які ризики вони несуть, а також застосовувати відповідні стратегії управління ризиками. Якщо ви готові розпочати свою подорож на ринок ф’ючерсів, пам’ятайте про вибір надійної платформи, такої як наш обмінник Bitcoin Quark, який пропонує безпеку, швидкість транзакцій і найнижчі комісії на ринку.
FAQ
Що таке ф’ючерсні контракти?
Ф’ючерсні контракти – це угоди, які зобов’язують покупця та продавця здійснити обмін базовими активами за встановленою ціною в певний момент у майбутньому.
Як працює фінансовий важіль у ф’ючерсах?
Важіль дозволяє контролювати більші позиції, використовуючи менший капітал. Це збільшує потенційні прибутки, але також підвищує ризик збитків.
Які основні ризики торгівлі ф’ючерсами?
Основні ризики: можливість швидкої втрати капіталу, ризик, пов’язаний із фінансовим важелем, і складність інструменту.
Чи підходять ф’ючерсні контракти для початківців?
Ф’ючерси – це складний інструмент інвестування, який може бути не найкращим вибором для початківців. Рекомендується спочатку здобути знання та досвід.
Де можна торгувати ф’ючерсами?
Ф’ючерсами можна торгувати на традиційних біржах, таких як CME, та на криптовалютних платформах, таких як Binance. Ви можете опосередковано інвестувати, купуючи біткоїн через обмінник Bitcoin Quark.
