Kontrakty terminowe, znane również jako futures, to wszechstronne instrumenty finansowe, które umożliwiają inwestorom spekulację na temat przyszłych zmian cen aktywów bazowych. Ich popularność wynika z potencjału wysokich zysków, elastyczności oraz możliwości zabezpieczania się przed ryzykiem rynkowym. Z tym przewodnikiem dowiesz się, czym są kontrakty futures, jakie korzyści mogą przynieść inwestorom, jakie ryzyka niosą ze sobą oraz jak skutecznie nimi handlować.
Czym są kontrakty terminowe?
Kontrakty terminowe to umowy pomiędzy dwiema stronami – kupującym i sprzedającym – które zobowiązują je do wymiany określonej ilości aktywów bazowych po ustalonej cenie w przyszłym terminie. Są one częścią większej grupy instrumentów pochodnych, a ich wartość zależy od cen aktywów bazowych, takich jak akcje, indeksy giełdowe, waluty, surowce czy kryptowaluty.
Kluczowe cechy kontraktów futures
- Obowiązek realizacji: Zarówno kupujący, jak i sprzedający są zobowiązani do wywiązania się z umowy, co różni kontrakty futures od opcji.
- Standaryzacja: Wszystkie kontrakty terminowe są standaryzowane, co oznacza, że ich parametry, takie jak wielkość, data wygaśnięcia i sposób rozliczenia, są z góry określone przez giełdę.
- Rozliczenie: Futures mogą być rozliczane fizycznie, gdy aktywa bazowe są faktycznie dostarczane, lub gotówkowo, gdy różnica pomiędzy ceną kontraktu a ceną aktywa bazowego jest rozliczana pieniężnie.
- Dźwignia finansowa: Wymaganie jedynie ułamka wartości kontraktu (depozytu zabezpieczającego) sprawia, że futures są atrakcyjne dla inwestorów o ograniczonym kapitale.
Jak działają kontrakty terminowe?
Kontrakty futures opierają się na spekulacji na temat przyszłych cen aktywów bazowych. Na przykład, jeśli spodziewasz się, że cena bitcoina wzrośnie, możesz kupić kontrakt futures na BTC. Jeśli przewidywania się sprawdzą, zarobisz różnicę między ceną kontraktu a aktualną ceną aktywa w momencie wygaśnięcia lub zamknięcia pozycji.
Przykład działania kontraktów futures
Rozważmy przykład kontraktu futures na bitcoina (BTC):
- Kupujesz kontrakt futures na BTC przy cenie 50 000 USD, przewidując wzrost ceny.
- Wnosisz depozyt zabezpieczający, np. 10% wartości kontraktu, co w tym przypadku wynosi 5000 USD.
- Cena bitcoina wzrasta do 55 000 USD, więc twój zysk to różnica w cenach pomnożona przez wielkość kontraktu (5000 USD na jednostkę BTC).
- Możesz zamknąć swoją pozycję przed wygaśnięciem lub poczekać na rozliczenie.
Depozyt zabezpieczający i margin call
Depozyt zabezpieczający stanowi niezbędny element handlu kontraktami futures. Jest to kwota, którą musisz wpłacić, aby otworzyć pozycję, i która zabezpiecza giełdę przed stratami wynikającymi z niekorzystnych ruchów cenowych.
Jeśli cena kontraktu przesunie się przeciwko twojej pozycji, może zostać wystosowane wezwanie do uzupełnienia depozytu (margin call). W przypadku braku dodatkowych środków pozycja może zostać automatycznie zamknięta.
Dlaczego warto inwestować w kontrakty terminowe?
Kontrakty terminowe oferują liczne korzyści zarówno dla spekulantów, jak i inwestorów poszukujących zabezpieczenia. Oto kilka powodów, dla których warto rozważyć handel kontraktami futures:
Spekulacja na zmienności rynku
Zmienność cen aktywów bazowych stwarza okazję do generowania zysków na rynkach futures. Możesz handlować zarówno na wzrostach, jak i spadkach cen, zajmując odpowiednio pozycję długą lub krótką.
Przykład:
Jeśli uważasz, że cena bitcoina spadnie, sprzedajesz kontrakt futures (pozycja krótka). Jeśli cena faktycznie spadnie, odkupujesz kontrakt po niższej cenie, realizując zysk.
Dźwignia finansowa i efektywne zarządzanie kapitałem
Dźwignia finansowa pozwala kontrolować większe pozycje niż wynosi twój początkowy kapitał. Na przykład, używając dźwigni 10x, możesz otworzyć pozycję o wartości 100 000 USD, mając jedynie 10 000 USD kapitału.
Zalety:
- możliwość osiągania wyższych zysków z mniejszym kapitałem
- lepsze wykorzystanie dostępnych środków.
Ryzyko:
- Dźwignia zwiększa również potencjalne straty, co wymaga ostrożnego zarządzania pozycjami.
Zabezpieczenie portfela inwestycyjnego
Futures mogą służyć jako narzędzie hedgingowe, pozwalając na ochronę portfela przed niekorzystnymi ruchami cenowymi. Na przykład, jeśli posiadasz duży portfel akcji, możesz zabezpieczyć się przed spadkiem rynku, sprzedając kontrakty futures na odpowiedni indeks giełdowy.
Płynność i dostępność
Rynki kontraktów futures są zwykle bardzo płynne, co oznacza, że możesz łatwo otwierać i zamykać pozycje. Większość giełd oferuje dostęp do szerokiej gamy kontraktów futures na różne aktywa.
Rodzaje kontraktów futures
Rynki futures oferują różnorodność kontraktów, które można dopasować do indywidualnych celów inwestycyjnych. Oto najpopularniejsze rodzaje:
Kontrakty perpetual
Kontrakty wieczyste, czyli perpetual futures, są szczególnie popularne na rynkach kryptowalut. Nie mają określonej daty wygaśnięcia, co oznacza, że możesz utrzymywać pozycję tak długo, jak długo masz wystarczający depozyt zabezpieczający.
Kontrakty z terminem zapadalności
Ten rodzaj kontraktów określa dokładną datę wygaśnięcia, po której kontrakt jest rozliczany. Są powszechne na tradycyjnych rynkach finansowych, takich jak giełdy towarowe.
Kontrakty terminowe na różne aktywa
- Towary: obejmują surowce, takie jak ropa naftowa, złoto czy zboża
- Waluty: ftures na pary walutowe, np. EUR/USD
- Kryptowaluty: kontrakty na bitcoina, ethereum i inne cyfrowe aktywa
- Indeksy giełdowe: futures na indeksy, takie jak S&P500 czy WIG20.
Jak zacząć handlować kontraktami terminowymi?
Wybierz platformę inwestycyjną, która oferuje szeroki zakres kontraktów futures i niskie opłaty transakcyjne. Przykładowo, Binance to jedna z najpopularniejszych giełd dla kontraktów futures na kryptowaluty.
Proces otwierania konta
- Rejestracja: Załóż konto na wybranej platformie.
- Weryfikacja tożsamości: Jest wymagana przez większość regulowanych giełd.
- Wpłata środków: Zasil konto inwestycyjne, używając kryptowalut lub walut fiat.
Otwieranie pozycji na kontraktach futures
- Wybierz instrument bazowy, np. BTC/USDT.
- Ustaw parametry transakcji: liczbę kontraktów, poziom dźwigni finansowej, zlecenia stop loss i take profit.
- Potwierdź transakcję i monitoruj swoją pozycję.
Zalety i wady handlu kontraktami futures
Zalety:
- wszechstronność: możliwość spekulacji na wzrostach i spadkach cen
- dźwignia finansowa: lepsze wykorzystanie kapitału
- szeroka gama instrumentów: futures dostępne na różne aktywa
- hedging: ochrona przed ryzykiem rynkowym.
Wady:
- wysokie ryzyko: Możliwość szybkich strat w przypadku niewłaściwego zarządzania ryzykiem
- złożoność: kontrakty terminowe wymagają zaawansowanej wiedzy
- opłaty i koszty: koszty transakcyjne, opłaty za utrzymanie pozycji i inne mogą obniżyć zyski.
5 przykładów kontraktów futures na kryptowaluty
Handel kontraktami futures na kryptowaluty staje się coraz bardziej popularny wśród inwestorów, którzy szukają nowych możliwości spekulacji i zabezpieczenia swoich pozycji. Oto pięć szczegółowych przykładów kontraktów futures na różne kryptowaluty, ich cechy oraz potencjalne zastosowania.
1. Bitcoin Futures (BTC/USD)
Bitcoin jest najstarszą i najbardziej rozpoznawalną kryptowalutą, dlatego futures na BTC cieszą się ogromnym zainteresowaniem. Kontrakty te umożliwiają inwestorom spekulację na przyszłą cenę bitcoina, zarówno na tradycyjnych giełdach, takich jak CME Group, jak i na platformach kryptowalutowych, takich jak Binance Futures.
Kluczowe cechy:
- instrument bazowy: bitcoin (BTC)
- standaryzacja: na CME każdy kontrakt futures reprezentuje 5 BTC, co czyni go bardziej odpowiednim dla inwestorów instytucjonalnych
- dźwignia: giełdy kryptowalutowe, takie jak Binance, oferują dźwignię finansową do 125x
- rozliczenie: możliwe rozliczenie gotówkowe lub fizyczne (rzeczywista dostawa BTC)
- mechanizm finansowania: w przypadku kontraktów perpetual na platformach krypto stopy finansowania utrzymują ceny futures w zgodzie z rynkiem spot.
Przykład zastosowania:
Inwestor przewiduje wzrost ceny bitcoina z obecnych 50 000 USD do 55 000 USD w ciągu miesiąca. Kupuje kontrakt futures na BTC/USD z dźwignią 10x. Jeśli cena osiągnie zakładany poziom, zysk z transakcji będzie wielokrotnie większy niż w przypadku handlu bez dźwigni.
2. Ethereum Futures (ETH/USD)
Ethereum to druga co do wielkości kryptowaluta na świecie, znana ze swojej funkcjonalności w obszarze inteligentnych kontraktów i zdecentralizowanych aplikacji (dApps). Futures na ETH pozwalają traderom spekulować na zmienności tej kryptowaluty lub zabezpieczać swoje długoterminowe pozycje.
Kluczowe cechy:
- instrument bazowy: ethereum (ETH)
- standaryzacja: na CME kontrakty ETH futures reprezentują 50 ETH
- dźwignia: Binance Futures oferuje dźwignię do 100x na kontraktach ETH/USDT
- rozliczenie: gównie gotówkowe
- popularność: ETH futures są szczególnie popularne w okresach dużych zmian w ekosystemie Ethereum, np. podczas aktualizacji sieci.
Przykład zastosowania:
Trader spodziewa się wzrostu cen ethereum z 3 500 USD do 4 000 USD przed wprowadzeniem nowej aktualizacji sieci. Kupuje kontrakt ETH futures z niskim depozytem zabezpieczającym i wysoką dźwignią. Przy spełnieniu założeń może uzyskać znaczny zysk, jednak niepowodzenie tej spekulacji wiąże się z ryzykiem utraty depozytu.
3. Binance Coin Futures (BNB/USDT)
Binance Coin (BNB) to natywny token giełdy Binance, używany do obniżania opłat transakcyjnych oraz jako aktywo bazowe dla wielu produktów w ekosystemie Binance. Futures na BNB umożliwiają traderom zajmowanie pozycji na wzrost lub spadek wartości tokena.
Kluczowe cechy:
- instrument bazowy: Binance Coin (BNB)
- dźwignia: do 50x na Binance Futures
- wolumen: ze względu na popularność Binance futures na BNB są jednymi z najbardziej płynnych instrumentów
- rozliczenie: gotówkowe (USDT)
- unikalność: wartość BNB często zależy od aktywności giełdy Binance i jej użytkowników.
Przykład zastosowania:
Inwestor przewiduje, że nadchodzący kwartał przyniesie wzrost aktywności na Binance, co wpłynie na wzrost ceny BNB. Kupuje kontrakt BNB futures i korzysta z dźwigni, aby zwiększyć potencjalny zysk.
4. Solana Futures (SOL/USDT)
Solana (SOL) to platforma blockchain znana z wysokiej przepustowości i niskich opóźnień. Dzięki szybkiemu wzrostowi popularności Solana stała się jednym z głównych aktywów w handlu futures.
Kluczowe cechy:
- instrument bazowy: solana (SOL)
- dźwignia: do 50x na giełdach kryptowalut
- volatility: SOL charakteryzuje się wysoką zmiennością, co stwarza możliwości dla spekulantów
- rozliczenie: gotówkowe w stablecoinach, np. USDT
- zastosowanie: futures na Solanę są atrakcyjne dla inwestorów spekulujących na zmienność w krótkim okresie.
Przykład zastosowania:
Trader zauważa, że Solana ogłosiła nowe partnerstwa z dużymi firmami technologicznymi. Przewidując wzrost cen SOL, kupuje kontrakty futures. Szybkie wzrosty ceny tokena pozwalają zrealizować wysoki zysk, ale równie dobrze błędne założenia mogą prowadzić do strat.
5. Cardano Futures (ADA/USDT)
Cardano (ADA) to platforma blockchain, która stawia na naukowe podejście do rozwoju. Futures na ADA przyciągają zarówno spekulantów, jak i inwestorów długoterminowych szukających zabezpieczenia.
Kluczowe cechy:
- instrument bazowy: cardano (ADA)
- dźwignia: do 20x na większości giełd kryptowalutowych
- rozliczenie: gotówkowe
- popularność: ADA futures zyskują na znaczeniu w okresach ogłoszeń dotyczących rozwoju sieci.
Przykład zastosowania:
Inwestor chce zabezpieczyć swoją pozycję w ADA przed potencjalnym spadkiem wartości. Sprzedaje kontrakty futures na ADA, które w razie spadku ceny pozwolą mu zrównoważyć straty z portfela spot.
Podsumowanie
Handel kontraktami terminowymi to potężne narzędzie inwestycyjne, które może przynieść zarówno znaczące zyski, jak i straty. Kluczowe jest zrozumienie, jak działają futures, jakie ryzyka się z nimi wiążą oraz stosowanie odpowiednich strategii zarządzania ryzykiem. Jeśli jesteś gotów rozpocząć przygodę z rynkiem kontraktów futures, pamiętaj o wyborze zaufanej platformy, takiej jak nasz kantor Bitcoin Quark, który oferuje bezpieczeństwo, szybkość transakcji i najniższe prowizje na rynku.
FAQ
Co to są kontrakty futures?
Kontrakty futures to umowy zobowiązujące kupującego i sprzedającego do wymiany aktywów bazowych po ustalonej cenie w określonym terminie w przyszłości.
Jak działa dźwignia finansowa w kontraktach futures?
Dźwignia pozwala kontrolować większe pozycje przy użyciu mniejszego kapitału. Zwiększa potencjalne zyski, ale również ryzyko strat.
Jakie są najważniejsze ryzyka handlu kontraktami terminowymi?
Główne ryzyka to: możliwość szybkiej utraty kapitału, ryzyko związane z dźwignią finansową i złożoność instrumentu.
Czy kontrakty futures są odpowiednie dla początkujących?
Kontrakty futures są zaawansowanym instrumentem inwestycyjnym i mogą nie być odpowiednie dla początkujących inwestorów. Warto najpierw zdobyć wiedzę i doświadczenie.
Gdzie można handlować kontraktami futures?
Kontraktami futures można handlować na giełdach tradycyjnych, takich jak CME, oraz na platformach kryptowalutowych, takich jak Binance. Możesz je pośrednio powiązać poprzez zakup bitcoina w kantorze Bitcoin Quark.
